A Cosan anunciou acordo com acionistas e investidores estratégicos, como BTG Pactual e Perfin, para captar até R$ 10 bilhões por meio de duas ofertas públicas primárias de ações.
A primeira oferta prevê a venda de 1,45 bilhão de ações ordinárias, podendo ser aumentada em 25%. Investidores-âncora garantem a compra mínima, assegurando R$ 7,25 bilhões a R$ 5 por ação.
Já a segunda oferta pode envolver até 550 milhões de ações ordinárias, respeitando o limite total de 2 bilhões de novas ações emitidas.
Detalhes das ofertas públicas
O acordo firmado pela Cosan com seus acionistas e investidores estratégicos estabelece a realização de duas ofertas públicas primárias de ações. Na primeira etapa, serão ofertadas inicialmente 1,45 bilhão de ações ordinárias, com possibilidade de acréscimo de até 25% desse volume. Os investidores-âncora, entre eles BTG Pactual e Perfin, comprometeram-se a adquirir toda a quantidade mínima prevista, o que garante à empresa a captação de R$ 7,25 bilhões, ao preço de R$ 5 por ação.
A segunda oferta pública prevê a emissão de até 550 milhões de ações ordinárias, sem considerar as subscritas na primeira etapa. O total combinado das duas operações não poderá ultrapassar o limite de 2 bilhões de novas ações emitidas. Caso seja necessário, o volume da segunda oferta será ajustado para garantir o cumprimento desse teto.
Objetivo da captação
Segundo comunicado da companhia, os recursos arrecadados com as duas ofertas serão destinados exclusivamente à renegociação e quitação de dívidas. O objetivo é reduzir a alavancagem financeira da holding e recuperar a flexibilidade financeira da empresa.
O acordo entre a Cosan, BTG Pactual e Perfin estabelece mecanismos para garantir o sucesso da captação, com investidores-âncora assumindo compromisso de compra relevante. A operação, ao prever um teto de 2 bilhões de novas ações, demonstra preocupação com o controle da diluição acionária.
A destinação dos recursos para a reestruturação de dívidas pode impactar positivamente o perfil financeiro da companhia, fortalecendo sua posição no mercado e ampliando sua capacidade de investimento futuro. A movimentação ocorre em um cenário de busca por maior solidez e flexibilidade financeira, sinalizando ao mercado o compromisso da Cosan com a sustentabilidade de seu endividamento.