A Casas Bahia anunciou nesta sexta-feira (27) um acordo inicial entre a gestora Mapa Capital e os bancos Bradesco e Banco do Brasil para troca de dívida por ações. Se aprovado, a Mapa Capital poderá se tornar controladora da varejista.
O acordo prevê a transferência de debêntures dos bancos para a gestora, que manifestou intenção de convertê-las em ações ordinárias. A conclusão da operação é esperada até o fim de agosto de 2025.
Detalhes do acordo e impacto financeiro
Pelo acordo anunciado, Bradesco e Banco do Brasil transferirão parte das debêntures da segunda série da décima emissão da Casas Bahia para a Mapa Capital. Essas debêntures representam uma dívida de aproximadamente R$ 1,6 bilhão, enquanto o total da emissão chega a R$ 4,55 bilhões.
A Mapa Capital já manifestou intenção de converter as debêntures em ações ordinárias, tornando-se assim o principal acionista da empresa. A operação ainda precisa de aprovação regulatória e da confirmação dos debenturistas, que se reunirão em assembleia marcada para a próxima segunda-feira.
Repercussão no mercado
As ações da Casas Bahia acumulam alta de cerca de 7% neste ano, após terem recuado quase 75% em 2024. No pregão desta sexta-feira, os papéis fecharam em leve queda, cotados a R$ 3,08.
Negociações e próximos passos
No início do mês, a imprensa já havia divulgado informações sobre o acordo entre a Mapa Capital e os bancos, após a Casas Bahia informar negociações avançadas para antecipar a conversão da dívida em ações. O processo, originalmente previsto para outubro, pode ser finalizado ainda este mês, caso haja aprovação dos debenturistas e dos órgãos reguladores.
A empresa não detalhou as condições financeiras do acordo, mas destacou que a conclusão da operação deve ocorrer até agosto de 2025. Caso a transação seja aprovada, a Mapa Capital assumirá o controle majoritário da Casas Bahia, marcando uma nova fase para a varejista.